Ребята, вы не готовы к этому! Добро пожаловать в утренний новостной брифинг о криптовалютах в США — где мир криптовалют такой же хаотичный, как цирк с пьяным слоном.
Выпей кофе, потому что мировые рынки закипают, как кастрюля с горячим супом: доходность японских облигаций растёт, а BoJ шепчет о повышении ставки. Многолетний йеновый carry trade, который подпитывал акции, крипто и рискованные активы, может распуститься быстрее, чем плохо завязанный шнурок. 🚨
Криптовалютные новости дня: Bitcoin готовится к изменениям, поскольку BoJ может положить конец десятилетиям дешевых денег.
Глобальные рынки готовятся к макроэкономическому шоку, поскольку Банк Японии (BoJ) готовится к совещанию по денежно-кредитной политике 18-19 декабря. Это как наблюдать за крушением поезда в замедленной съемке, но с большим количеством электронных таблиц и меньшим количеством взрывов. 💸
Трейдеры сейчас оценивают вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов в 90%, после сигналов от губернатора Банка Японии Казуо Уэды и устойчивой инфляции выше 2%. Это финансовый эквивалент похмелья, которое не проходит. 🍻
Доходность 2-летних государственных облигаций Японии поднялась выше 1%, достигнув самого высокого уровня с Мирового финансового кризиса 2008 года, в то время как 10-летние JGB достигли 17-летнего максимума. Поговорим о возвращении в «прекрасные старые времена»! 🕰️
Почему важна торговля йеной с использованием заемных средств (carry trade)?
На протяжении почти трех десятилетий торговля с использованием йены стимулировала глобальное принятие рисков. Инвесторы занимали йены по сверхнизким ставкам, конвертировали их в доллары и направляли капитал в активы с более высокой доходностью, включая акции США, облигации и криптовалюты, такие как Bitcoin. Это как схема Понци с лучшим PR. 🤝
Когда Япония повышает ставки или иена укрепляется, эта сделка резко сворачивается, вынуждая к быстрым продажам активов. Это финансовая версия карточного домика – только карты сделаны из долгов, а ветер дует сильно. 🌬️
Последствия не являются гипотетическими: в августе 2024 года повышение ставки BoJ спровоцировало обвал крипторынка на 600 миллиардов долларов, включая падение Bitcoin до 49 000 долларов и ликвидацию на 1,14 миллиарда долларов. Аналитики предупреждают, что аналогичный сценарий может повториться, если японские доходности продолжат расти. Это как смотреть фильм ужасов с продолжением, о котором ты не просил. 🎬
🚨 Банк Японии собирается потрясти крипторынки
🇯🇵Вероятное повышение ставки Японией до 80% 18-19 декабря — это угрожает йеновой торговле с использованием разницы в процентных ставках, которая финансировала $BTC & рискованные активы на протяжении многих лет
В последний раз они повышали ставку в августе 2024 года.🔥$BTC рухнул до $49K
$600B стерты с крипторынка
$1.14B в ликвидациях…— PaulBarron (@paulbarron) December 5, 2025
Помимо Пола Баррона, аналитик Great Martis также называет повышение ставки BoJ потенциальным «канарейкой в шахте» для криптовалют и мировых рынков. Это как иметь канарейку, которая более тревожна, чем ваш бывший. 🐦
«Когда безрассудный BOJ будет вынужден повысить ставки, йеновая спекуляция на разнице процентных ставок начнет сворачиваться, вызывая рыночную турбулентность. Как канарейка в шахте,» — написал Мартис в своем посте.
Тем временем, появляются первые признаки стресса, поскольку хедж-фонды и институциональные инвесторы внимательно следят за одновременным сокращением ликвидности в Японии, США и Китае. Это редкое совпадение может ускорить девальвацию. Это как наблюдать за тем, как три жонглера одновременно роняют мячи. 🎾
Тем не менее, существуют контраргументы. Аналитик Negentropic отмечает, что большая часть кредитного плеча уже была ликвидирована с октября. В том же духе, Боб Эллиот утверждает, что йена carry trade в значительной степени приглушена. Это как дебаты между двумя людьми, которые оба согласны с тем, что небо голубое, но спорят о его оттенке. 🌤️
Торговля йеной мертва
Несмотря на падение валютных курсов и низкие ставки, торговля йеной остается приглушенной. Открытое заимствование валюты закончилось с ГФК, и все, что осталось, — это затяжная ностальгия по сделке, которая имела значение 20 лет назад.
— Bob Elliott (@BobEUnlimited) December 2, 2025
Даже небольшое сворачивание может оказать давление на сильно закредитованные криптовалютные позиции и рискованные активы по всему миру. Это как маленький камешек в пруду — круги расходятся повсюду. 🌊
Если количественное смягчение не является немедленным решением, что ждет Bitcoin и глобальные рискованные активы?
Ник Пакрин, соучредитель Coin Bureau, подчеркивает, что количественное смягчение (QE) исторически следует за кризисом, а не за рутинными корректировками ставок. Это как врач, который появляется только после того, как вы уже мертвы. 🩺
Текущее ужесточение в Японии, США и Китае предполагает, что рынки могут столкнуться с дальнейшими снижениями до того, как поступит какая-либо ликвидная поддержка. Инвесторы, делающие ставку на легкие деньги, могут столкнуться с более резкой, чем ожидалось, волатильностью. Это как играть в покер с колодой карт, которая с самого начала сфальсифицирована против вас. 🃏
Крипторынки часто первыми испытывают на себе шоки от финансирования, делая Bitcoin и Ethereum предвестниками стресса ликвидности. Это как иметь канарейку в угольной шахте, которая уже отравлена. 🐦⬛
С приближающимся решением BoJ по процентной ставке, трейдерам следует отслеживать:
- JGB yields,
- Уровни USD/JPY, и
- Кредитные позиции.
Если Япония продолжит ужесточать политику, глобальная девальвация может сохраняться до 2026 года, испытывая устойчивость как крипторынков, так и традиционных рынков. Это как марафон, где финишная черта постоянно отодвигается. 🏃♂️
Эпоха бесплатных японских денег, похоже, подходит к концу. Рынки теперь сталкиваются со средой повышенной волатильности, где фундаментальная ценность может заменить дешёвое кредитное плечо в качестве основного драйвера цен активов. Это как переход от аттракциона в парке развлечений к американским горкам. 🎢
График дня
Byte-Sized Alpha
Крипто Акции – Обзор Премаркета
| Компания | ||
| Стратегия (MSTR) | $186,01 | 184,62 доллара США (-0,75%) |
| Coinbase (COIN) | $274,05 | $273,30 (-0,27%) |
| Galaxy Digital Holdings (GLXY) | $27,57 | 27,73 доллара США (+0,58%) |
| MARA Holdings (MARA) | $12,44 | 12,37 доллара США (-0,57%) |
| Riot Platforms (RIOT) | $15,59 | 15,57 доллара США (-0,13%) |
| Core Scientific (CORZ) | $17,08 | 17,09 доллара США (+0,059%) |
Смотрите также
- Будущее NEAR: прогнозы цены на криптовалюту NEAR
- Будущее FET: прогнозы цены на криптовалюту FET
- Серебро прогноз
- Шок от процентной ставки BoJ: большие неприятности для Bitcoin!
- Будущее NEXO: прогнозы цены на криптовалюту NEXO
- Евро к швейцарскому франку: прогноз курса
- Фунт к малайзийскому ринггиту: прогноз курса
- Будущее FLR: прогнозы цены на криптовалюту FLR
- Будущее KCS: прогнозы цены на криптовалюту KCS
- НМТП акции прогноз. Цена акций NMTP
2025-12-05 20:35